机器人可以自行购买的投资代币按资产类别逐一说明——以及购买如何执行。
这里的“无需人工”有明确含义：由一个人一次性设置好机器人——钱包、预算、规则——之后每一笔购买都不再需要任何人批准。能否做到，与其说取决于机器人，不如说取决于代币本身。有些代币可以转入任何钱包，并在公开市场交易；机器人可以像购买其他加密资产一样买入。另一些代币只能在发行方审核过的钱包之间转移；机器人可以操作这样的钱包，但前提是所有者已通过这些审核。上方表格针对我们数据中的每一类资产，统计了落在两边的代币各有多少。
审核于 2026年10月19日
简短回答
“仅需钱包”的代币——在公开市场买入和自行持有都无需身份核验——机器人可以在交易中无需任何人参与的情况下买入。
这包括借贷市场、金库、储蓄类代币和流动性质押代币，公开市场上的大多数黄金代币，以及部分股票代币。
代币化国债和货币市场基金、大多数房地产和大多数债券，需要所有者一次性完成开户认证并将钱包列入白名单；之后机器人才能操作。
机器人有四种执行方式：在去中心化交易所兑换、存入金库、在发行方合约认购，或通过所有者开设的交易所或券商账户下单。
每个机器人背后仍有一位负有法律责任的所有者。自托管钱包并不改变谁可以购买证券。
按资产类别逐一说明
机器人如何进入——典型情形。每个代币页面会显示该代币的具体门槛。
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借贷、金库和储蓄代币
仅需钱包。Aave 和 Morpho 市场、ERC-4626 金库、sUSDS：存入 USDC，获得份额代币，需要时赎回。这是目前机器人最常自行购买的品类。
- 2
流动性质押
仅需钱包。质押 ETH 代币及类似代币可通过兑换买入，或存入基础币铸造。收益来自网络的质押奖励。
- 3
黄金和大宗商品
在公开市场上大多仅需钱包。PAX Gold 和 Tether Gold 在去中心化交易所交易，可转入任何钱包；向发行方铸造和赎回实物金属则需要账户。
- 4
股票代币
情况不一。xStocks 发行后可自由转移，并在 Solana 交易所交易，但不向美国人士提供。Ondo Global Markets 在铸造时核验身份；Dinari 的代币需要账户。机器人可以通过兑换买入开放的那些——但须遵守发行方所在国家的规则。
- 5
国债和货币市场基金
所有者一次性开户认证。BUIDL、BENJI、USTB、USYC 等只向经审核投资者的白名单钱包铸造，部分仅限专业人士。开户认证后，机器人可通过合约调用或 API 认购和赎回。
- 6
房地产
大多需要所有者一次性开户认证。例如 RealT 和 Lofty 要求身份核验，代币只能转入已登记的钱包。之后机器人可以在平台自己的市场买卖。
- 7
私募信贷和债券
各不相同。部分信贷金库向任何钱包开放；大多数直接借贷池和几乎所有代币化债券需要开户认证，往往要求专业身份，并设有最低投资额。
机器人的四种执行方式
无论哪种资产，购买最终都归结为其中之一。
- 1
1. 在去中心化交易所兑换
适用于可自由转让的代币。批准输入代币、获取报价、设置最低到手数量和截止时间，然后兑换。适用于黄金代币、开放的股票代币、USDe、Pendle 本金代币。
- 2
2. 存入金库
适用于借贷和储蓄。批准 USDC，调用 deposit(assets, receiver)，获得份额；用 redeem(shares, receiver, owner) 退出。详细步骤见我们的收益代币指南。
- 3
3. 向发行方认购
适用于基金。从白名单钱包出发：调用发行方的认购合约（例如 Circle 的 USYC Teller），或通过 API 提交申请；代币即时到账，或在下一个净值截止时点到账。
- 4
4. 通过账户下单
适用于交易所和券商。账户由所有者开设；机器人通过权限受限的 API 密钥或 MCP 服务器交易——不可提现、设有交易对白名单、使用独立子账户。Kraken、Coinbase、Alpaca 等均提供此功能。
需要先准备好什么
由人一次性设置——之后机器人无需人工即可运行。
- 1
带策略的钱包
密钥由钱包服务商或智能账户保管；机器人只能在限额、合约白名单和允许使用的链范围内获得签名。
- 2
预算
目标链上的稳定币，加上 gas 费——或使用可用 USDC 支付 gas 的钱包。
- 3
必要时完成开户认证
对于基金、房地产和债券：所有者的身份和投资者核验，以及将机器人的钱包向发行方登记。
- 4
可靠的数据
每个代币的机器可读信息：合约、链、三道门槛、赎回、收益来源。TokenBank 通过免费的 MCP 服务器和 JSON API 提供这些信息。
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退出计划
机器人如何卖出或赎回、速度多快、成本多少——购买之前就要清楚。
常见问题
机器人可以在没有人工的情况下购买投资代币吗？+
可以，只要有人事先设置好钱包、预算和规则。在公开市场上无需身份核验的代币——借贷和金库份额、储蓄代币、大多数黄金代币、部分股票代币——机器人随后无需任何人批准交易即可买入。
机器人可以自行购买代币化股票吗？+
部分可以。例如 xStocks 发行后可自由转移，并在 Solana 交易所交易，但不向美国人士提供。其他如 Ondo Global Markets 或 Dinari 会核验身份，因此机器人需要一位已完成开户认证的所有者。
机器人可以购买代币化黄金吗？+
可以。PAX Gold 和 Tether Gold 可自由转让并在去中心化交易所交易，因此机器人可以通过兑换买入。赎回实物金属则需要在发行方开设账户。
机器人可以购买代币化国债或房地产吗？+
只能通过已通过发行方审核的所有者。发行方将所有者的钱包列入白名单；之后机器人可以从该钱包认购、买入和赎回。
机器人买的东西由谁负责？+
所有者——即出资并控制钱包或账户的个人或公司。机器人本身没有法律行为能力，自托管钱包也不改变谁可以购买证券。