Depósitos tokenizados.Dinero bancario en una blockchain.
Un depósito tokenizado es dinero de una cuenta bancaria registrado como token en lugar de como una línea en el libro contable del banco. Se mueve a cualquier hora y puede usarse dentro de contratos inteligentes, pero jurídicamente sigue siendo lo mismo: un depósito en un banco regulado. Esa es la gran diferencia con una stablecoin, que es un derecho frente a una empresa aparte que mantiene reservas. A continuación: cómo funciona un token de depósito, las diferencias con una stablecoin punto por punto, los bancos que ya lo ofrecen y por qué no se puede comprar en un exchange.
Revisado el 1 de noviembre de 2026
La respuesta corta
Un depósito tokenizado es un derecho frente a un banco, como cualquier saldo en cuenta. El dinero sigue en el balance del banco y se aplican la regulación bancaria y las normas de depósitos del país del banco.
Una stablecoin es un derecho frente a su emisor, que mantiene efectivo y deuda pública a corto plazo como reserva. No es un depósito y no está cubierta por el fondo de garantía de depósitos.
Un token de depósito puede pagar intereses: lo decide el banco. Las stablecoins de pago no pueden pagar intereses en la UE según MiCA, y sus emisores no pueden pagarlos en EE. UU. según la GENIUS Act.
Hoy los tokens de depósito son casi todos para empresas y solo circulan entre clientes aprobados del propio banco. JPMD de JPMorgan funciona en una cadena pública (Base), aunque también solo para titulares aprobados. El uso minorista está en fase piloto en el Reino Unido, Japón y Corea.
Cómo funciona un depósito tokenizado
El mismo dinero, otro registro. El banco mantiene todas sus obligaciones; solo cambia la forma de guardar y mover el saldo.
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El banco emite el token a cambio de tu depósito
Tienes una cuenta en el banco. Si lo pides, convierte parte del saldo en tokens en una blockchain, un token por unidad de moneda, y los vuelve a convertir en saldo normal cuando los reembolsas. El banco es el emisor y quien te debe el dinero.
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El dinero sigue siendo dinero bancario
El banco puede prestar con cargo al depósito como con cualquier cuenta. Por eso los tokens de depósito pueden pagar intereses, y por eso los respaldan las normas de capital y liquidez del banco, no una reserva aparte.
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Se mueve 24/7 y es programable
Las transferencias se liquidan en segundos, también los fines de semana, y el token puede usarse en un contrato inteligente; por ejemplo, para pagar un bono tokenizado en el mismo instante en que se entrega («entrega contra pago»).
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Solo lo pueden tener wallets aprobadas
Cada titular debe ser un cliente verificado por el banco. Incluso en una blockchain pública, el contrato del token rechaza transferencias a wallets desconocidas. Esto es lo que diferencia los tokens de depósito de la mayoría de las stablecoins.
Depósito tokenizado vs. stablecoin
Ambos son dólares, euros o yenes digitales en una blockchain. Lo que los respalda es distinto.
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Quién te debe el dinero
Token de depósito: el banco. Stablecoin: la empresa emisora, que normalmente no es un banco y mantiene una reserva de efectivo, depósitos bancarios y deuda pública a corto plazo.
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Garantía de depósitos
Un token de depósito es un depósito, así que puede aplicarse la garantía de depósitos del país del banco, hasta su límite y para depositantes que cumplan los requisitos. Una stablecoin no es un depósito y no está cubierta; tu protección es la reserva y cómo se custodia.
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Intereses en la UESolo UE
MiCA no permite a los emisores de tokens de dinero electrónico (stablecoins en euros y dólares) pagar intereses a los titulares. Un banco sí puede pagar intereses por un depósito, tokenizado o no.
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Intereses en EE. UU.Solo EE. UU.
La GENIUS Act de julio de 2025 no permite a los emisores de stablecoins de pago pagar intereses ni rendimientos a los titulares. Los depósitos bancarios, incluidos los tokenizados, no están afectados por esa prohibición.
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Quién puede tenerlo
Token de depósito: solo clientes del banco, hasta ahora sobre todo empresas e instituciones. Stablecoin: normalmente cualquiera con una wallet; el emisor puede congelar direcciones, pero para operar no hace falta cuenta.
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Dónde se negocia
Los tokens de depósito no cotizan en exchanges; los obtienes de tu banco y los reembolsas allí. Las stablecoins se negocian en exchanges y mercados descentralizados de todo el mundo.
Qué bancos ofrecen hoy depósitos tokenizados
Situación a 1 de noviembre de 2026. Los servicios activos son para clientes empresariales; el uso minorista solo existe en pilotos.
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JPMorgan — JPMD en Base
El primer token de depósito de un gran banco en una blockchain pública: un depósito en dólares en JPMorgan Chase Bank, emitido a través de su unidad Kinexys en Base, la capa 2 de Ethereum de Coinbase. En piloto desde junio de 2025 y abierto a clientes institucionales en noviembre de 2025; solo titulares aprobados. En nuestra última lectura on-chain (18 oct. 2026) había alrededor de 1 millón de JPMD en circulación.
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Citi — Citi Token Services
Depósitos tokenizados en dólares, euros y otras monedas para los clientes corporativos de Citi, que se mueven 24/7 entre cuentas de Citi en distintos países. Funciona en la blockchain privada de Citi, no en una pública.
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HSBC — Tokenised Deposit Service
Para clientes corporativos e institucionales; empezó en Hong Kong y siguió en Singapur, Luxemburgo y el Reino Unido; se amplió a Estados Unidos en abril de 2026. Funciona en la plataforma propia de HSBC.
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Japón — DCJPY
Depósitos en yenes como tokens en la red DCP de DeCurret, emitidos por GMO Aozora Net Bank. En la primavera de 2026, SBI Shinsei Bank, SBI Securities y Daiwa Securities usaron DCJPY para pagar un bono digital en el momento de la entrega. Japan Post Bank prevé ofrecer DCJPY a sus ahorradores antes del final del año fiscal 2026 (marzo de 2027).
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Reino Unido — piloto de depósitos tokenizados en libras (GBTD)
Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Nationwide, Santander y más tarde Monzo probaron depósitos tokenizados en libras desde septiembre de 2025 bajo UK Finance. En septiembre de 2026 se completaron las primeras operaciones reales con clientes: dos cambios de hipoteca y un pago en un marketplace.
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EE. UU. — red bancaria compartida prevista
The Clearing House, propiedad de los grandes bancos estadounidenses, anunció el 5 de junio de 2026 una red para liquidar depósitos tokenizados entre bancos, con JPMorgan, Citi, Bank of America y Wells Fargo entre sus impulsores. El lanzamiento está previsto para el primer semestre de 2027.
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Corea — Project Hangang
El Banco de Corea probó en 2025 tokens de depósito con siete bancos comerciales y ciudadanos de a pie: los compradores pagaron con depósitos tokenizados en tiendas seleccionadas, con límites de saldo y de gasto. Se anunció una segunda fase con más bancos y transferencias entre particulares.
¿Se puede comprar un depósito tokenizado?
No en un exchange. Un token de depósito lo da tu propio banco, y solo si te lo ofrece.
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Empresas: a través del banco
JPMD, Citi Token Services y el servicio de HSBC se contratan a través de la banca corporativa del banco, tras el alta y un contrato. No hay precio público de mercado; un token es un dólar, euro o yen en ese banco.
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Particulares: esperar a tu banco
Los tokens de depósito para particulares solo existen por ahora en pilotos (Reino Unido, Corea) y en planes (Japan Post Bank). Si tu banco lanza uno, aparecerá en su app, no en un exchange de criptomonedas.
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Cuidado con las imitaciones
Los tokens llamados «JPMD» o con el nombre de un banco en exchanges o mercados descentralizados no son el token de depósito del banco, que solo circula entre wallets aprobadas. Comprueba la dirección del contrato en la web del propio banco.
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Si quieres un token en dólares ya
Para un inversor particular, las opciones on-chain son las stablecoins, que por sí mismas no pagan intereses, y los fondos del mercado monetario tokenizados, que trasladan el interés de la deuda pública a corto plazo pero son participaciones de un fondo, no depósitos.
Preguntas
¿Qué diferencia hay entre un depósito tokenizado y una stablecoin?+
Un depósito tokenizado es un depósito bancario registrado como token: el banco te debe el dinero y se aplican las normas bancarias. Una stablecoin es un derecho frente a un emisor aparte que mantiene una reserva; no es un depósito.
¿Están cubiertos los depósitos tokenizados por el fondo de garantía de depósitos?+
Son depósitos, así que puede aplicarse la garantía de depósitos del país del banco, hasta su límite y para depositantes que cumplan los requisitos. Los reguladores todavía están aclarando cómo trata cada sistema los tokens en detalle; consúltalo con el banco.
¿Pagan intereses los depósitos tokenizados?+
Pueden hacerlo: los intereses los decide el banco, como en cualquier cuenta. JPMorgan describe JPMD como un token de depósito remunerado. Las stablecoins de pago no pueden pagar intereses según MiCA en la UE y la GENIUS Act en EE. UU.
¿Puedo comprar JPMD?+
Solo como cliente institucional aprobado de JPMorgan. JPMD no cotiza en exchanges y el contrato del token solo permite transferencias entre wallets aprobadas.
¿Un depósito tokenizado es lo mismo que una CBDC?+
No. Una CBDC es dinero emitido por el banco central. Un depósito tokenizado es dinero que debe un banco comercial, como una cuenta normal. Algunos proyectos, como Project Hangang en Corea, prueban ambos a la vez.
¿Son los depósitos tokenizados más seguros que las stablecoins?+
Tienen un riesgo distinto: el del banco, bajo supervisión bancaria y posiblemente con garantía de depósitos, en lugar del de la reserva del emisor. Una gran stablecoin con reserva de efectivo y letras del Tesoro y un depósito en un banco débil pueden fallar cada uno a su manera.
- J.P. Morgan Kinexys — deposit tokens
- The Block — JPMorgan rolls out JPM Coin deposit token on Base
- HSBC — Tokenized Deposit Service expands to the US (13 Apr 2026)
- UK Finance — tokenised sterling deposits (GBTD)
- ABA Banking Journal — The Clearing House tokenized deposits system (Jun 2026)
- SBI Shinsei Bank — DCJPY settlement of a security token (24 Apr 2026, Japanese)
- The Block — Korea’s Project Hangang pilot
No es asesoramiento de inversión. Quién puede comprar lo decide el emisor.