TokenBank
Token bul
Diller
EnglishPortuguês (Brasil)DeutschEspañolFrançaisItalianoTürkçeРусскийहिन्दीاردوதமிழ்日本語한국어简体中文繁體中文ไทยTiếng ViệtBahasa Indonesiaالعربية
Rehber · Zincir üstünde para

Tokenize mevduat.Blokzincirde banka parası.

Tokenize mevduat, bir banka hesabındaki paranın bankanın defterinde bir satır yerine token olarak kaydedilmiş halidir. Günün her saati transfer edilebilir ve akıllı sözleşmelerde kullanılabilir, ama hukuken yine aynı şeydir: denetlenen bir bankadaki mevduat. Stablecoin'den temel farkı da budur; stablecoin, rezerv tutan ayrı bir şirkete karşı bir alacaktır. Aşağıda: mevduat tokenının nasıl çalıştığı, stablecoin'le farkları madde madde, bugün bunu sunan bankalar ve neden bir borsadan satın alınamadığı.

İncelendi: 1 Kasım 2026

Kısa cevap

01

Tokenize mevduat, her hesap bakiyesi gibi bir bankaya karşı alacaktır. Para bankanın bilançosunda kalır; bankacılık düzenlemesi ve bankanın bulunduğu ülkenin mevduat kuralları geçerlidir.

02

Stablecoin ise ihraççısına karşı bir alacaktır; ihraççı rezerv olarak nakit ve kısa vadeli devlet borçlanma araçları tutar. Mevduat değildir ve mevduat sigortası kapsamında değildir.

03

Bir mevduat tokenı faiz ödeyebilir — bu bankanın kararıdır. Ödeme stablecoin'leri AB'de MiCA uyarınca faiz ödeyemez, ABD'de de GENIUS Act uyarınca ihraççıları faiz ödeyemez.

04

Bugün mevduat tokenlarının neredeyse tamamı şirketlere yöneliktir ve yalnızca bankanın onaylı müşterileri arasında dolaşır. JPMorgan'ın JPMD'si herkese açık bir zincirde (Base) çalışır, ama yine yalnızca onaylı sahipler içindir. Bireysel kullanım İngiltere, Japonya ve Kore'de pilot aşamasındadır.

Tokenize mevduat nasıl çalışır

Aynı para, farklı kayıt. Bankanın tüm yükümlülükleri sürer; yalnızca bakiyenin tutulma ve transfer edilme biçimi değişir.

  1. 1

    Banka tokenı mevduatınız karşılığında ihraç eder

    Bankada bir hesabınız var. Talep üzerine banka bakiyenin bir kısmını blokzincirde tokena çevirir, her para birimi için bir token, ve siz geri çevirdiğinizde yeniden normal bakiyeye dönüştürür. İhraççı ve size borçlu olan taraf bankadır.

  2. 2

    Para banka parası olarak kalır

    Banka bu mevduat karşılığında, her hesapta olduğu gibi kredi verebilir. Mevduat tokenlarının faiz ödeyebilmesinin nedeni budur — arkalarında da ayrı bir rezerv değil, bankanın sermaye ve likidite kuralları durur.

  3. 3

    7/24 transfer edilir ve programlanabilir

    Transferler hafta sonları dahil saniyeler içinde gerçekleşir ve token bir akıllı sözleşmede kullanılabilir — örneğin tokenize bir tahvilin bedelini, tahvil teslim edildiği anda ödemek için (“teslime karşı ödeme”).

  4. 4

    Yalnızca onaylı cüzdanlar tutabilir

    Her sahibin banka tarafından doğrulanmış bir müşteri olması gerekir. Herkese açık bir blokzincirde bile token sözleşmesi tanınmayan cüzdanlara transferi reddeder. Mevduat tokenlarını çoğu stablecoin'den ayıran kısım budur.

Tokenize mevduat ve stablecoin karşılaştırması

İkisi de blokzincirde dijital dolar, euro veya yendir. Arkalarında duran şey farklıdır.

  1. 1

    Paranızı kim borçlu

    Mevduat tokenı: banka. Stablecoin: ihraççı şirket; genellikle banka değildir ve nakit, banka mevduatı ve kısa vadeli devlet borçlanma araçlarından oluşan bir rezerv tutar.

  2. 2

    Mevduat güvencesi

    Mevduat tokenı bir mevduattır, bu yüzden bankanın ülkesindeki mevduat güvencesi — limitine kadar ve uygun mevduat sahipleri için — geçerli olabilir. Stablecoin mevduat değildir ve kapsamda değildir; güvenceniz rezerv ve rezervin nasıl tutulduğudur.

  3. 3

    AB'de faizYalnızca AB

    MiCA, e-para tokenı (euro ve dolar stablecoin'leri) ihraççılarının sahiplere faiz ödemesine izin vermez. Bir banka ise tokenize olsun ya da olmasın mevduata faiz ödeyebilir.

  4. 4

    ABD'de faizYalnızca ABD

    Temmuz 2025 tarihli GENIUS Act, ödeme stablecoin'i ihraççılarının sahiplere faiz veya getiri ödemesine izin vermez. Tokenize olanlar dahil banka mevduatları bu yasağın kapsamında değildir.

  5. 5

    Kimler tutabilir

    Mevduat tokenı: yalnızca bankanın müşterileri, şimdilik çoğunlukla şirketler ve kurumlar. Stablecoin: genellikle cüzdanı olan herkes; ihraççı adresleri dondurabilir, ama alım satım için hesap gerekmez.

  6. 6

    Nerede işlem görür

    Mevduat tokenları borsalarda listelenmez; bankanızdan alır, yine orada geri çevirirsiniz. Stablecoin'ler dünya çapında borsalarda ve merkeziyetsiz piyasalarda işlem görür.

Bugün hangi bankalar tokenize mevduat sunuyor

1 Kasım 2026 itibarıyla durum. Canlı hizmetler kurumsal müşterilere yöneliktir; bireysel kullanım yalnızca pilotlarda var.

  1. 1

    JPMorgan — Base üzerinde JPMD

    Büyük bir bankanın herkese açık bir blokzincirdeki ilk mevduat tokenı: JPMorgan Chase Bank'taki bir ABD doları mevduatı, Kinexys birimi aracılığıyla Coinbase'in Ethereum layer 2 ağı Base üzerinde ihraç edilir. Haziran 2025'ten itibaren pilot olarak çalıştı, Kasım 2025'te kurumsal müşterilere açıldı; yalnızca onaylı sahipler. Son zincir üstü ölçümümüzde (18 Eki 2026) dolaşımda yaklaşık 1 milyon JPMD vardı.

  2. 2

    Citi — Citi Token Services

    Citi'nin kurumsal müşterileri için tokenize ABD doları, euro ve diğer para birimlerinde mevduatlar; farklı ülkelerdeki Citi hesapları arasında 7/24 transfer edilir. Herkese açık bir zincirde değil, Citi'nin kendi özel blokzincirinde çalışır.

  3. 3

    HSBC — Tokenised Deposit Service

    Kurumsal ve kurumsal yatırımcı müşteriler için; Hong Kong'da başladı, ardından Singapur, Lüksemburg ve İngiltere; Nisan 2026'da Amerika Birleşik Devletleri'ne genişletildi. HSBC'nin kendi platformunda çalışır.

  4. 4

    Japonya — DCJPY

    DeCurret DCP ağında token olarak yen mevduatları; ihraççı GMO Aozora Net Bank. 2026 baharında SBI Shinsei Bank, SBI Securities ve Daiwa Securities, dijital bir tahvilin bedelini teslim anında ödemek için DCJPY kullandı. Japan Post Bank, 2026 mali yılının sonuna (Mart 2027) kadar DCJPY'yi tasarruf sahiplerine sunmayı planlıyor.

  5. 5

    İngiltere — tokenize sterlin mevduatı pilotu (GBTD)

    Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Nationwide, Santander ve sonradan Monzo, Eylül 2025'ten itibaren UK Finance çatısı altında tokenize sterlin mevduatlarını test etti. Eylül 2026'da ilk gerçek müşteri işlemleri tamamlandı: iki konut kredisi yeniden finansmanı ve bir pazar yeri ödemesi.

  6. 6

    ABD — planlanan ortak banka ağı

    Büyük ABD bankalarının sahibi olduğu The Clearing House, 5 Haziran 2026'da bankalar arasında tokenize mevduatların takası için bir ağ duyurdu; destekçiler arasında JPMorgan, Citi, Bank of America ve Wells Fargo var. Lansmanın 2027'nin ilk yarısında yapılması planlanıyor.

  7. 7

    Kore — Project Hangang

    Bank of Korea, 2025'te yedi ticari banka ve sıradan vatandaşlarla mevduat tokenlarını test etti: alışveriş yapanlar seçili mağazalarda tokenize mevduatla ödeme yaptı; bakiye ve harcama limitleri vardı. Daha fazla banka ve kişiden kişiye transferleri içeren ikinci bir aşama duyuruldu.

Tokenize mevduat satın alınabilir mi?

Borsadan alınamaz. Mevduat tokenı kendi bankanızdan gelir, o da ancak bankanız size sunarsa.

  1. 1

    Şirketler: banka üzerinden

    JPMD, Citi Token Services ve HSBC'nin hizmeti, müşteri kabul süreci ve sözleşmenin ardından bankanın kurumsal bankacılığı üzerinden açılır. Herkese açık bir piyasa fiyatı yoktur; bir token o bankada bir dolar, euro veya yendir.

  2. 2

    Bireysel müşteriler: bankanızı bekleyin

    Bireysel mevduat tokenları şimdilik yalnızca pilotlarda (İngiltere, Kore) ve planlarda (Japan Post Bank) var. Bankanız bir tane çıkarırsa, kripto borsasında değil, bankanın uygulamasında görünecektir.

  3. 3

    Taklitlere dikkat

    Borsalarda veya merkeziyetsiz piyasalarda “JPMD” adını ya da bir banka adını taşıyan tokenlar, yalnızca onaylı cüzdanlar arasında dolaşan bankanın mevduat tokenı değildir. Sözleşme adresini bankanın kendi sayfasından kontrol edin.

  4. 4

    Hemen bir dolar tokenı istiyorsanız

    Bireysel yatırımcı için zincir üstündeki seçenekler, kendileri faiz ödemeyen stablecoin'ler ve kısa vadeli devlet borçlanma araçlarının faizini yansıtan ama mevduat değil fon payı olan tokenize para piyasası fonlarıdır.

Sorular

Tokenize mevduat ile stablecoin arasındaki fark nedir?+

Tokenize mevduat, token olarak kaydedilmiş bir banka mevduatıdır: parayı size banka borçludur ve bankacılık kuralları geçerlidir. Stablecoin ise rezerv tutan ayrı bir ihraççıya karşı alacaktır; mevduat değildir.

Tokenize mevduatlar mevduat sigortası kapsamında mı?+

Mevduat oldukları için bankanın ülkesindeki mevduat güvencesi, limitine kadar ve uygun mevduat sahipleri için geçerli olabilir. Her sistemin tokenları ayrıntıda nasıl ele aldığı düzenleyiciler tarafından hâlâ netleştiriliyor; bankanıza danışın.

Tokenize mevduatlar faiz öder mi?+

Ödeyebilir — her hesapta olduğu gibi faiz bankanın kararıdır. JPMorgan, JPMD'yi faiz getiren bir mevduat tokenı olarak tanımlıyor. Ödeme stablecoin'leri AB'de MiCA, ABD'de GENIUS Act uyarınca faiz ödeyemez.

JPMD satın alabilir miyim?+

Yalnızca JPMorgan'ın onaylı kurumsal müşterisi olarak. JPMD borsalarda listelenmez ve token sözleşmesi yalnızca onaylı cüzdanlar arasında transfere izin verir.

Tokenize mevduat CBDC ile aynı şey mi?+

Hayır. CBDC, merkez bankasının ihraç ettiği paradır. Tokenize mevduat ise sıradan bir hesap gibi bir ticari bankanın borçlu olduğu paradır. Kore'nin Project Hangang'ı gibi bazı projeler ikisini birlikte test ediyor.

Tokenize mevduatlar stablecoin'lerden daha mı güvenli?+

Farklı bir risk taşırlar: ihraççının rezervi yerine, banka denetimi altında ve muhtemelen mevduat güvencesiyle bankanın riski. Nakit ve T-bill rezervli büyük bir stablecoin de, zayıf bir bankadaki mevduat da kendi yolunda batabilir.

Okumaya devam et
Kaynaklar

Yatırım tavsiyesi değildir. Kimin satın alabileceğine ihraççı karar verir.